Hur beskattas RSUs, SARs och Phantom Stocks i Sverige?

Att erbjuda anställda ersättning i form av incitamentsprogram har blivit allt mer populärt under de senaste åren. Incitamentsprogram är ett effektivt verktyg för tech-startups och andra innovativa bolag som ofta har begränsade likvida medel men stor tillväxtpotential. Genom incitamentsprogram kan både arbetsgivarens och arbetstagarens intressen tillgodoses, eftersom den anställde gynnas direkt av bolagets framgång.

En vanlig fråga vi får på nomadtax är hur incitamentsprogram beskattas i Sverige, särskilt i situationer där den anställde arbetar i en annan stat än där arbetsgivaren är etablerad. Nedan följer en genomgång av hur Sverige beskattar deltagare i incitamentsprogram såsom RSUs, SARs och Phantom Stocks.

Är RSUs, SARs och Phantom Stocks skattepliktiga i Sverige?

Sveriges globala skatteanspråk

Sverige tillämpar ett globalt skatteanspråk på personer som är obegränsat skattskyldiga. Detta innebär att Sverige beskattar samtliga inkomster, oavsett varifrån de härrör. Detta inkluderar ersättning i form av RSUs, SARs och Phantom Stocks, även när dessa tilldelas av en utländsk arbetsgivare.

Förmånsbeskattning enligt svensk rätt

Enligt svensk skattelagstiftning ska förmåner beskattas utifrån sitt marknadsvärde. Detta gäller även för incitamentsprogram. Avgörande blir dock när beskattning ska ske, vilket styrs av särskilda regler om beskattningstidpunkt.

Beskattningstidpunkt – värdepapper eller personaloption?

Två möjliga klassificeringar

För svenska skatteändamål kan RSUs, SARs och Phantom Stocks klassificeras antingen som värdepapper eller som personaloptioner. Klassificeringen är avgörande för när beskattning sker och hur efterföljande värdeutveckling beskattas.

Beskattning vid klassificering som värdepapper

Om ett incitamentsprogram klassificeras som ett värdepapper inträffar beskattningstidpunkten när den anställde faktiskt erhåller tillgången, det vill säga när intjänandetiden (vesting-perioden) har löpt ut.

Beskattning vid klassificering som personaloption

Om incitamentsprogrammet i stället klassificeras som en personaloption inträffar beskattningstidpunkten först när optionen utnyttjas eller säljs, exempelvis vid exercise eller sale.

Skillnader i skatteeffekter

Skillnaden mellan dessa beskattningstidpunkter är betydande. Om tillgången klassificeras som en personaloption beskattas en värdeökning efter intjänandetiden som inkomst av tjänst, med skattesatser om cirka 30–55 procent. Om tillgången i stället klassificeras som ett värdepapper beskattas värdeökningen som kapitalinkomst, normalt med 30 procent (eller i vissa fall 25 procent).

Av detta skäl är det i regel skattemässigt fördelaktigare för den anställde att incitamentsprogrammet klassificeras som ett värdepapper.

Betydelse för arbetsgivaren

Klassificeringen är även av stor betydelse för arbetsgivaren. Om incitamentsprogrammet utgör en personaloption kan värdeökningar medföra ökade arbetsgivaravgifter, givet att tillgångens värde stigit. Beskattningstidpunkten påverkar därmed både skatte- och socialavgiftsutfallet.

Hur klassificeras RSUs, SARs och Phantom Stocks enligt svensk skatterätt?

Praxis från Högsta förvaltningsdomstolen

Vid bedömningen av om ett incitamentsprogram ska klassificeras som värdepapper eller personaloption ska praxis från Högsta förvaltningsdomstolen beaktas. Avgörande faktorer är bland annat om tillgången kan disponeras fritt samt om fortsatt anställning krävs för att utnyttja eller sälja tillgången.

Behov av individuell granskning

För att göra en korrekt klassificering krävs en detaljerad genomgång av villkoren för det aktuella incitamentsprogrammet. En skattejurist måste analysera avtalsvillkor, intjänandemekanismer och begränsningar i dispositionsrätten.

Phantom Stocks och rättsutvecklingen

År 2022 fastställde Högsta förvaltningsdomstolen att Phantom Stock-program kan klassificeras som värdepapper för svenska skatteändamål. Detta innebar en tydlig förändring jämfört med Skatteverkets tidigare uppfattning, enligt vilken syntetiska optioner inte kunde utgöra värdepapper.

Samtidigt är klassificeringen alltid beroende av de konkreta villkoren. Alla Phantom Stock-program är därför inte automatiskt värdepapper, men vid korrekt utformning är det möjligt att uppnå sådan klassificering.

Arbetsgivarskyldigheter vid incitamentsprogram i Sverige

Arbetsgivarens skatteansvar

En arbetsgivares skyldigheter i Sverige styrs främst av den anställdes skattestatus. Om ett utländskt bolag har en anställd som är obegränsat skattskyldig i Sverige är arbetsgivaren skyldig att innehålla svensk preliminärskatt samt i de flesta fall betala svenska arbetsgivaravgifter, som som huvudregel uppgår till 31,42 procent.

För att uppfylla dessa skyldigheter måste arbetsgivaren registrera sig som arbetsgivare hos Skatteverket. I vissa fall finns dock möjlighet för ett svenskt koncernbolag att sköta rapporteringen av förmån från incitamentsprogra, även om det är RSUs, SARs eller Phantom Stocks som ges ut av exempelvis ett amerikanskt moderbolag i koncernen.

Lönehantering och rapportering

I praktiken anlitar många utländska arbetsgivare en svensk löneleverantör för att hantera löneutbetalningar och rapportering till Skatteverket.

Klassificeringens betydelse för rapportering

För korrekt rapportering av förmåner från incitamentsprogram till Skatteverket krävs att incitamentsprogrammet klassificeras korrekt. Eftersom beskattningstidpunkten skiljer sig mellan värdepapper och personaloptioner är klassificeringen en förutsättning för att arbetsgivaren ska kunna uppfylla sina skyldigheter enligt svensk skattelagstiftning.

Det första steget för att säkerställa korrekt efterlevnad är därför att låta en skattejurist klassificera incitamentsprogrammet enligt svensk skatterätt.

Rådgivning om incitamentsprogram

Planerar du att erbjuda en anställd deltagande i ett incitamentsprogram? Är den anställde bosatt i Sverige? Kontakta oss på nomadtax för vägledning kring svenska skatteaspekter av RSUs, SARs och Phantom Stocks.

Söker du vägledning om ESOPs? Läs gärna vår separata artikel om ESOPs (på engelska).